トヨタ、ホンダ、日産の地域別3社内シェアはどう動いているのか
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ホンダの2024年度連結損益は、前年比で増収減益、事業別に見ると二輪事業は増収増益、四輪事業で増収減益となった。
次に四輪車事業に注目してみる。2024年度の四輪車の地域別売上高は、北米で増収、アジアで前年比20%程度の減収となった。 また、地域別販売台数では、アジアは連結で前年比で15%程度のダウン。非連結分※に至っては前年比33%ダウンしており、ここ3年程度で半減するに至っている。
※持分法適用会社である中国の東風本田汽車有限公司および広汽本田汽車有限公司の販売分
(注)「連結」とはホンダの四輪車事業の連結販売台数/販売高であり、持分法適用会社である中国の東風本田汽車有限公司および広汽本田汽車有限公司の販売は含みません
販売単価を見ると円ベースでは最大市場の北米で上昇傾向が続くが、現地通貨ベースでは北米の上昇傾向が一服し、欧州、アジアでは平均売価が10%前後のダウン。 厳しい競争環境の中で、台数、売価ともに厳しい状況においやられていることがわかる。
注:現地通貨ベースの販売単価について アジア(日本以外)は簡便的に 人民元のレートで販売単価を算出していますが、中国以外で売上の比較的大きいインドネシア(ルピア)、インド(ルピー)についても 人民元と似た為替の動きとなっているため、上記グラフの傾向は大きく変わらないと認識します。欧州のイギリス(ポンド)についても同様です。
次にアジアにおける四輪事業の収益状態を推察する。二輪事業の売上高に占めるアジアの割合は6割程度で推移。 そこで『二輪事業の営業利益額×二輪事業の売上高に占めるアジアの割合=二輪事業におけるアジアの営業利益額』 とすると、特に2024年は、アジアの営業利益額はほぼ二輪事業によるものと考えられ、アジアでは四輪事業ではほぼ利益が出せていないということになる。 (ホンダは二輪、四輪の他に大きな収益源として金融サ-ビス事業を展開しているが(2024年度営業利益額の26%が金融サ-ビス)、金融サ-ビスは北米、日本に売上が 集中しており、アジアの売上シェアはわずか3%であるため、アジアにおける損益に与える影響は限りなく小さいと想定する)
二輪事業と北米の四輪事業がホンダの損益を下支え。2024年度は北米四輪事業で一時的な費用計上と為替によるマイナスが重なり 減益となるが、最も大きな課題は先に述べたアジア市場での四輪事業の不振。日系3社を比較しても、2024年度中国で最もシェアを落としたのはホンダであり、トヨタの一人勝ちとなっている。
※トヨタ、日産の連結販売台数についても、当サイトの両社のページよりデータを取得しています。
https://dig-the-company.com/では有価証券報告書掲載指標が以下のような形で取得可能です。
| 事業区分 | 地域 | 連結区分 | 2018.3月期 | 2019.3月期 | 2020.3月期 | 2021.3月期 | 2022.3月期 | 2023.3月期 | 2024.3月期 | 2025.3月期 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 四輪計 | HONDAグル-プ販売台数 | 5,199 | 5,323 | 4,790 | 4,546 | 4,074 | 3,687 | 4,109 | 3,716 | ||
| 四輪計 | HONDAグル-プ販売台数 | 増減 | 171 | 124 | △533 | △244 | △472 | △387 | 422 | △393 | |
| 四輪計 | HONDAグル-プ販売台数 | 増減率⟨%⟩ | 3.4 | 2.4 | △10.0 | △5.1 | △10.4 | △9.5 | 11.4 | △9.6 | |
| 四輪計 | 連結売上台数 | 3,689 | 3,748 | 3,318 | 2,617 | 2,424 | 2,382 | 2,856 | 2,840 | ||
| 四輪計 | 連結売上台数 | 増減 | 6 | 59 | △430 | △701 | △193 | △42 | 474 | △16 | |
| 四輪計 | 連結売上台数 | 増減率⟨%⟩ | 0.2 | 1.6 | △11.5 | △21.1 | △7.4 | △1.7 | 19.9 | △0.6 | |
| 四輪計 | 日本 | HONDAグル-プ販売台数 | 696 | 719 | 672 | 592 | 547 | 550 | 595 | 630 | |
| 四輪計 | 日本 | HONDAグル-プ販売台数 | 増減 | 28 | 23 | △47 | △80 | △45 | 3 | 45 | 35 |
| 四輪計 | 日本 | HONDAグル-プ販売台数 | 増減率⟨%⟩ | 4.2 | 3.3 | △6.5 | △11.9 | △7.6 | 0.5 | 8.2 | 5.9 |
| 四輪計 | 日本 | 連結売上台数 | 627 | 643 | 589 | 520 | 476 | 484 | 525 | 539 | |
| 四輪計 | 日本 | 連結売上台数 | 増減 | 24 | 16 | △54 | △69 | △44 | 8 | 41 | 14 |
| 四輪計 | 日本 | 連結売上台数 | 増減率⟨%⟩ | 4.0 | 2.6 | △8.4 | △11.7 | △8.5 | 1.7 | 8.5 | 2.7 |
| 四輪計 | 北米 | HONDAグル-プ販売台数 | 1,902 | 1,954 | 1,825 | 1,480 | 1,283 | 1,195 | 1,628 | 1,654 | |
| 四輪計 | 北米 | HONDAグル-プ販売台数 | 増減 | △68 | 52 | △129 | △345 | △197 | △88 | 433 | 26 |
| 四輪計 | 北米 | HONDAグル-プ販売台数 | 増減率⟨%⟩ | △3.5 | 2.7 | △6.6 | △18.9 | △13.3 | △6.9 | 36.2 | 1.6 |
| 四輪計 | 北米 | 連結売上台数 | 1,902 | 1,954 | 1,825 | 1,480 | 1,283 | 1,195 | 1,628 | 1,654 | |
| 四輪計 | 北米 | 連結売上台数 | 増減 | △68 | 52 | △129 | △345 | △197 | △88 | 433 | 26 |
| 四輪計 | 北米 | 連結売上台数 | 増減率⟨%⟩ | △3.5 | 2.7 | △6.6 | △18.9 | △13.3 | △6.9 | 36.2 | 1.6 |
| 四輪計 | 欧州 | HONDAグル-プ販売台数 | 183 | 169 | 133 | 101 | 100 | 84 | 103 | 93 | |
| 四輪計 | 欧州 | HONDAグル-プ販売台数 | 増減 | △1 | △14 | △36 | △32 | △1 | △16 | 19 | △10 |
| 四輪計 | 欧州 | HONDAグル-プ販売台数 | 増減率⟨%⟩ | △0.5 | △7.7 | △21.3 | △24.1 | △1.0 | △16.0 | 22.6 | △9.7 |
| 四輪計 | 欧州 | 連結売上台数 | 183 | 169 | 133 | 101 | 100 | 84 | 103 | 93 | |
| 四輪計 | 欧州 | 連結売上台数 | 増減 | △1 | △14 | △36 | △32 | △1 | △16 | 19 | △10 |
| 四輪計 | 欧州 | 連結売上台数 | 増減率⟨%⟩ | △0.5 | △7.7 | △21.3 | △24.1 | △1.0 | △16.0 | 22.6 | △9.7 |
| 四輪計 | アジア | HONDAグル-プ販売台数 | 2,166 | 2,233 | 1,952 | 2,247 | 2,022 | 1,744 | 1,651 | 1,182 | |
| 四輪計 | アジア | HONDAグル-プ販売台数 | 増減 | 202 | 67 | △281 | 295 | △225 | △278 | △93 | △469 |
| 四輪計 | アジア | HONDAグル-プ販売台数 | 増減率⟨%⟩ | 10.3 | 3.1 | △12.6 | 15.1 | △10.0 | △13.7 | △5.3 | △28.4 |
| 四輪計 | アジア | 連結売上台数 | 725 | 734 | 563 | 390 | 443 | 505 | 468 | 397 | |
| 四輪計 | アジア | 連結売上台数 | 増減 | 41 | 9 | △171 | △173 | 53 | 62 | △37 | △71 |
| 四輪計 | アジア | 連結売上台数 | 増減率⟨%⟩ | 6.0 | 1.2 | △23.3 | △30.7 | 13.6 | 14.0 | △7.3 | △15.2 |
| 四輪計 | その他 | HONDAグル-プ販売台数 | 252 | 248 | 208 | 126 | 122 | 114 | 132 | 157 | |
| 四輪計 | その他 | HONDAグル-プ販売台数 | 増減 | 10 | △4 | △40 | △82 | △4 | △8 | 18 | 25 |
| 四輪計 | その他 | HONDAグル-プ販売台数 | 増減率⟨%⟩ | 4.1 | △1.6 | △16.1 | △39.4 | △3.2 | △6.6 | 15.8 | 18.9 |
| 四輪計 | その他 | 連結売上台数 | 252 | 248 | 208 | 126 | 122 | 114 | 132 | 157 | |
| 四輪計 | その他 | 連結売上台数 | 増減 | 10 | △4 | △40 | △82 | △4 | △8 | 18 | 25 |
| 四輪計 | その他 | 連結売上台数 | 増減率⟨%⟩ | 4.1 | △1.6 | △16.1 | △39.4 | △3.2 | △6.6 | 15.8 | 18.9 |